Buffett draagt stokje over. De lessen van een meesterbelegger

Tekenend voor de stijl van Buffett is dat hij nog steeds in het huis woont dat hij in 1958 kocht voor nog geen 30.000 dollar, in een Cadillac XTS uit 2014 rijdt en televisie kijkt op een oud model met zo’n bruine kast erachter. Ondanks zijn vermogen van rond de 150 miljard dollar hecht de man duidelijk geen waarde aan luxe.

Buffet verslaat de markt
Als je kijkt naar lange termijn cijfers, dan wordt duidelijk dat het niet om zomaar een belegger gaat. Sinds 1965 heeft Berkshire Hathaway gemiddeld ongeveer 19,9% per jaar aan rendement gerealiseerd.

Ter vergelijking: de algemene Amerikaanse aandelenmarkt (bijvoorbeeld de S&P 500-index) leverde over exact dezelfde periode gemiddeld rond de 10,4% per jaar op. Dat betekent dat Buffetts aanpak op de lange termijn bijna het dubbele rendement heeft opgeleverd ten opzichte van de gemiddelde belegging in de 500 grootste bedrijven in de Verenigde Staten.

Wat kun je leren van Buffetts beleggingsfilosofie?

1. Beleg in dingen die je begrijpt
Buffett investeert alleen in ondernemingen waarvan hij het verdienmodel kan begrijpen. Geen mysterieuze constructies of producten. Als je niet duidelijk kunt verwoorden hoe een bedrijf geld verdient, dan is de kans op een hoger risico groot.

2. Beleg met een lange adem
Zijn aanpak draait om geduld. Hij koopt bedrijven met het idee ze jaren te houden. Dat vraagt discipline, vooral wanneer de aandelenmarkt alle kanten op gaat en iedereen om je heen anders lijkt te doen.

3. Laat je niet gek maken
Buffett kijkt niet naar trends, maar naar waarde. Is de prijs logisch in verhouding tot de kwaliteit van het bedrijf? Dan is het interessant. Is een aandeel vooral populair omdat iedereen het koopt, dan is dat eerder een waarschuwing. Hebzucht en angst zijn volgens hem de grootste vijanden van beleggers. Koel blijven is minstens zo belangrijk als kennis.

4. Denk niet te moeilijk
Buffetts strategie is verrassend simpel. Goede bedrijven, stabiele verdiensten, een degelijk management en een lange adem. Geen ingewikkelde beleggingsproducten en meedoen met de laatste trends. Juist die eenvoud is in de praktijk lastiger dan het lijkt.

5. Beleg met een veiligheidsmarge
Buffett wil ruimte hebben voor tegenslagen. Hij koopt liever als het bedrijf op de beurs minder waard is dan je zou verwachten, dan op de top. Dat geeft speling bij onverwachte gebeurtenissen. Ook als particuliere beleggers is het verstandig om rekening te houden met risico’s en niet op één paard te wedden.

Wat betekent dit voor jou?
Je hoeft geen miljardair of financiële expert te zijn om iets aan Buffetts manier van denken te hebben. Zijn principes zijn ook prima bruikbaar voor gewone beleggers. Door geduld te hebben en je niet te laten leiden door emoties of hype, vergroot je de kans dat je vermogen op lange termijn groeit. En misschien wel het belangrijkste, beleggen wordt er rustiger en overzichtelijker van.

Warren Buffett bewijst al tientallen jaren dat succesvol beleggen niet draait om snelheid, maar om discipline, nuchterheid en een lange adem. Beleg niet om op korte termijn rijk te worden, maar om over 10 jaar tevreden terug te kunnen kijken.